證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理辦法(2021修訂)
第一章 總 則
第一條 為了促進(jìn)證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，提高證券市場(chǎng)的效率和透明度，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，依據(jù)《證券法》，制定本辦法。
第二條 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)），應(yīng)當(dāng)依照《證券法》、本辦法及有關(guān)規(guī)定，向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）備案。
本辦法所稱證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，是指對(duì)下列評(píng)級(jí)對(duì)象開(kāi)展資信評(píng)級(jí)服務(wù)：
（一）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法注冊(cè)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券；
（二）在證券交易所或者經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場(chǎng)所上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的債券、資產(chǎn)支持證券，國(guó)債除外；
（三）本款第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)規(guī)定的證券的發(fā)行人、發(fā)起機(jī)構(gòu)、上市公司、非上市公眾公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；
（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他評(píng)級(jí)對(duì)象。
第三條 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)），從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正和審慎性原則。
第四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則，對(duì)同一類評(píng)級(jí)對(duì)象評(píng)級(jí)，或者對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象跟蹤評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)采用一致的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)或者工作程序有調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)充分披露。
第五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)的評(píng)級(jí)方法、完善的質(zhì)量控制制度，遵守行業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德和業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，恪盡職守，審慎分析，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
第六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)中，不得有違反公平競(jìng)爭(zhēng)、進(jìn)行利益輸送、直接或者間接謀取不正當(dāng)利益以及其他破壞市場(chǎng)秩序的行為。
第七條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。
相關(guān)自律組織依據(jù)《證券法》賦予的職責(zé)，對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。
第二章 機(jī)構(gòu)和人員管理
第八條 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，應(yīng)當(dāng)報(bào)送下列材料：
（一）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)備案表；
（二）營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；
（三）全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼；
（四）股權(quán)結(jié)構(gòu)說(shuō)明，包括注冊(cè)資本、股東名單及其出資額或者所持股份，股東在本機(jī)構(gòu)以外的實(shí)體持股情況，實(shí)際控制人、受益所有人情況；
（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及資信評(píng)級(jí)分析人員的情況說(shuō)明和證明文件；
（六）主要股東、實(shí)際控制人、受益所有人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未因犯有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利的聲明，以及主要股東、實(shí)際控制人、受益所有人的信用報(bào)告；
（七）營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及公司治理情況；
（八）獨(dú)立性、信息披露以及業(yè)務(wù)制度說(shuō)明；
（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益考慮，合理要求的與證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)自然人有關(guān)的其他材料。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)高級(jí)管理人員和主要資信評(píng)級(jí)分析人員進(jìn)行政策法規(guī)、業(yè)務(wù)技能等方面的監(jiān)管談話，以評(píng)估其專業(yè)素質(zhì)的合格性。
第九條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列重大事項(xiàng)發(fā)生變更之日起10個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案：
（一）機(jī)構(gòu)名稱、住所、法定代表人；
（二）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
（三）實(shí)際控制人、受益所有人、持股5％以上股權(quán)的股東；
（四）內(nèi)部控制機(jī)制與管理制度、業(yè)務(wù)制度；
（五）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員因執(zhí)業(yè)行為涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，以及因執(zhí)業(yè)行為受到刑事處罰、行政處罰、監(jiān)督管理措施、自律管理措施和紀(jì)律處分；
（六）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員因執(zhí)業(yè)行為與委托方、投資者發(fā)生民事糾紛，進(jìn)行訴訟或仲裁；
（七）設(shè)立或撤銷分支機(jī)構(gòu)；
（八）不再?gòu)氖伦C券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；
（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他重大事項(xiàng)。
第十條 鼓勵(lì)具備下列條件的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：
（一）實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均超過(guò)人民幣2000萬(wàn)元；
（二）有20名以上證券從業(yè)人員，其中10名以上具有三年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、3名以上具備中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格；
（三）有3名以上熟悉資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)有關(guān)的專業(yè)知識(shí)，且通過(guò)資質(zhì)測(cè)試的高級(jí)管理人員；
（四）最近五年未受到刑事處罰，最近三年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形；
（五）最近三年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)重大不良誠(chéng)信記錄；
（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。
第十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的公司設(shè)立條件，內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度健全且運(yùn)行良好。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)自律組織證券從業(yè)人員管理相關(guān)規(guī)定。
第十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券評(píng)級(jí)從業(yè)人員和管理人員的培訓(xùn)制度，開(kāi)展培訓(xùn)活動(dòng)，采取有效措施提高人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)水平。
第十三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立與其業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)和技術(shù)系統(tǒng)。
第十四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不再?gòu)氖伦C券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，并按照以下方式處理證券評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)：
（一）與其他證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)約定，轉(zhuǎn)讓給其他證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；
（二）不能依照前項(xiàng)規(guī)定轉(zhuǎn)讓的，移交給中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；
（三）不能依照前兩項(xiàng)規(guī)定轉(zhuǎn)讓、移交的，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下銷毀。
第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則
第十五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)的劃分與定義、評(píng)級(jí)方法與程序、評(píng)級(jí)質(zhì)量控制、盡職調(diào)查、信用評(píng)審委員會(huì)、評(píng)級(jí)結(jié)果公布、跟蹤評(píng)級(jí)、信息保密、業(yè)務(wù)檔案管理等。
第十六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在開(kāi)展委托評(píng)級(jí)項(xiàng)目前，應(yīng)當(dāng)與委托方簽訂評(píng)級(jí)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。
第十七條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)成立評(píng)級(jí)項(xiàng)目組。
評(píng)級(jí)項(xiàng)目組成員應(yīng)當(dāng)具備從事相關(guān)項(xiàng)目的工作經(jīng)歷或者與評(píng)級(jí)項(xiàng)目相適應(yīng)的知識(shí)結(jié)構(gòu)，項(xiàng)目組組長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)完成證券從業(yè)人員登記且從事資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)三年以上。
第十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象開(kāi)展盡職調(diào)查，進(jìn)行必要的評(píng)估以確信評(píng)級(jí)所需信息來(lái)源可靠且充分滿足使用需求，并在調(diào)查前制定詳細(xì)的調(diào)查提綱。
調(diào)查過(guò)程中，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作盡職調(diào)查工作底稿，作為評(píng)級(jí)資料一并存檔保管。
第十九條 評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)依法收集評(píng)級(jí)對(duì)象的相關(guān)資料，并對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容進(jìn)行核查驗(yàn)證和客觀分析，在此基礎(chǔ)上得出初評(píng)結(jié)果。
第二十條 證券評(píng)級(jí)初評(píng)結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)三級(jí)審核程序，包括評(píng)級(jí)項(xiàng)目組初審、部門再審和公司三審。
各審核階段應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，三級(jí)審核文件資料應(yīng)當(dāng)按相關(guān)要求存檔保管。
第二十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立信用評(píng)審委員會(huì)制度。評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)由信用評(píng)審委員會(huì)召開(kāi)評(píng)審會(huì)議，以投票表決方式最終確定。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)每一評(píng)級(jí)項(xiàng)目的具體情況，安排充足且具有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員參加評(píng)審會(huì)議。
第二十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立復(fù)評(píng)制度。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)接受委托開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，在確定信用等級(jí)后，應(yīng)當(dāng)將信用等級(jí)告知評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人。評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人對(duì)信用等級(jí)有異議且向證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供充分、有效的補(bǔ)充材料的，可以申請(qǐng)復(fù)評(píng)一次。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受理復(fù)評(píng)申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)信用評(píng)審委員會(huì)會(huì)議重新進(jìn)行審查，作出決議，確定最終信用等級(jí)。
第二十三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度。
評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)和評(píng)級(jí)報(bào)告。評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)采用簡(jiǎn)潔、明了的語(yǔ)言，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)做出明確解釋，并由符合本辦法規(guī)定的高級(jí)管理人員簽字。
第二十四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立跟蹤評(píng)級(jí)制度。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象出具的首次評(píng)級(jí)報(bào)告中，明確規(guī)定跟蹤評(píng)級(jí)事項(xiàng)。在評(píng)級(jí)對(duì)象有效存續(xù)期間，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化，及時(shí)分析該變化對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的影響，出具定期或者不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)做出調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)充分、合理審慎。
第二十五條 評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人對(duì)其委托的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的評(píng)級(jí)報(bào)告有異議，另行委托其他證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具評(píng)級(jí)報(bào)告的，原受托證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與現(xiàn)受托證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)同時(shí)公布評(píng)級(jí)結(jié)果。
第二十六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)信息保密制度。對(duì)于在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)中知悉的國(guó)家秘密、商業(yè)秘密和個(gè)人隱私，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)依法履行保密義務(wù)。
第二十七條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度。業(yè)務(wù)檔案應(yīng)當(dāng)包括受托開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)協(xié)議、出具評(píng)級(jí)報(bào)告所依據(jù)的原始資料、工作底稿、初評(píng)報(bào)告、評(píng)級(jí)報(bào)告、信用評(píng)審委員會(huì)表決意見(jiàn)及會(huì)議記錄、跟蹤評(píng)級(jí)資料、跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告等。
上述信息和資料的保存期限不得少于十年，自業(yè)務(wù)委托結(jié)束之日起算。
第二十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立評(píng)級(jí)質(zhì)量控制制度，并定期評(píng)估評(píng)級(jí)質(zhì)量控制執(zhí)行效果。
第二十九條 發(fā)生下列情形之一的，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以終止或者撤銷評(píng)級(jí)：
（一）評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人拒不提供評(píng)級(jí)所需關(guān)鍵材料或者提供的材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的；
（二）受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)解散或者被依法宣告破產(chǎn)的；
（三）受評(píng)級(jí)證券不再存續(xù)的；
（四）評(píng)級(jí)工作不能正常開(kāi)展的其他情形。
因上述原因終止或者撤銷評(píng)級(jí)的，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告并說(shuō)明原因。
第三十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得有下列行為：
（一）篡改相關(guān)資料或者歪曲評(píng)級(jí)結(jié)果；
（二）以承諾分享投資收益或者分擔(dān)投資損失、承諾高等級(jí)、承諾低收費(fèi)、詆毀同行等手段招攬業(yè)務(wù)；
（三）以掛靠、外包等形式允許其他機(jī)構(gòu)使用其名義開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；
（四）與評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者相關(guān)第三方存在不正當(dāng)交易或者商業(yè)賄賂；
（五）向評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者相關(guān)第三方提供顧問(wèn)或者咨詢服務(wù)；
（六）對(duì)評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者相關(guān)第三方進(jìn)行敲詐勒索；
（七）違反證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)則，損害投資人、評(píng)級(jí)對(duì)象合法權(quán)益，損害資信評(píng)級(jí)業(yè)聲譽(yù)的其他行為。
第四章 獨(dú)立性要求
第三十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)之上獨(dú)立得出評(píng)級(jí)結(jié)果，防止評(píng)級(jí)結(jié)果受到其他商業(yè)行為等因素的不當(dāng)影響。
第三十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)委托方或者評(píng)級(jí)對(duì)象存在下列利害關(guān)系的，不得受托開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：
（一）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人所控制；
（二）同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的股份達(dá)到5％以上，且同時(shí)持有評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到5％以上；
（三）評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5％以上；
（四）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人股份達(dá)到5％以上；
（五）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)及開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間買賣評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的證券；
（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益認(rèn)定的其他情形。
第三十三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)審委員會(huì)委員及評(píng)級(jí)從業(yè)人員在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)期間有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)回避：
（一）本人、直系親屬持有評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到5％以上，或者是受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的實(shí)際控制人；
（二）本人、直系親屬擔(dān)任評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；
（三）本人、直系親屬擔(dān)任評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人；
（四）本人、直系親屬持有評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)證券或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過(guò)50萬(wàn)元，或者與評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人發(fā)生累計(jì)超過(guò)50萬(wàn)元的交易；
（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的足以影響?yīng)毩?、客觀、公正、審慎性原則的其他情形。
第三十四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的公司治理機(jī)制和清晰合理的組織結(jié)構(gòu)，合理劃分內(nèi)部機(jī)構(gòu)職能，建立健全防火墻制度，從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)與營(yíng)銷等其他業(yè)務(wù)部門保持獨(dú)立。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的人員考核和薪酬制度，不得影響評(píng)級(jí)從業(yè)人員依據(jù)獨(dú)立、客觀、公正、審慎、一致性的原則開(kāi)展業(yè)務(wù)。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的合規(guī)部門，負(fù)責(zé)監(jiān)督并向董事會(huì)、注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其員工的合規(guī)狀況。
第三十五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及評(píng)級(jí)從業(yè)人員不得以任何方式在評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人兼職。
第三十六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不得投資其他證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
第三十七條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得為他人提供融資或者擔(dān)保。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵紀(jì)守法，不得從事?lián)p害證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)對(duì)象合法權(quán)益的活動(dòng)。
第五章 信息披露要求
第三十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站和公司網(wǎng)站進(jìn)行信息披露，評(píng)級(jí)結(jié)果還應(yīng)當(dāng)通過(guò)受評(píng)級(jí)證券上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的證券交易場(chǎng)所網(wǎng)站進(jìn)行披露。
第三十九條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自完成證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)備案之日起20個(gè)工作日內(nèi)，披露下列基本信息：
（一）機(jī)構(gòu)基本情況、經(jīng)營(yíng)范圍；
（二）股東及其出資額或者所持股份、出資方式、出資比例、股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明，股權(quán)變更信息；
（三）保證評(píng)級(jí)質(zhì)量的內(nèi)部控制制度；
（四）評(píng)級(jí)報(bào)告采用的評(píng)級(jí)符號(hào)、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)模型和關(guān)鍵假設(shè)，披露程度以反映評(píng)級(jí)可靠性為限，不得涉及商業(yè)秘密或者妨礙創(chuàng)新；
（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及信用評(píng)審委員會(huì)委員基本信息；
（六）評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)制度。
以上內(nèi)容發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)披露變更后的情況、變更原因和對(duì)已評(píng)級(jí)項(xiàng)目的影響。
第四十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)支持證券評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)更新，并按照本辦法第三十九條第一款第（四）項(xiàng)的要求及時(shí)披露資產(chǎn)支持證券評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)模型和關(guān)鍵假設(shè)。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露資產(chǎn)支持證券與公司債券的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)差異及理由。
第四十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)財(cái)務(wù)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)披露下列獨(dú)立性相關(guān)信息：
（一）每年對(duì)其獨(dú)立性的內(nèi)部審核結(jié)果；
（二）證券評(píng)級(jí)分析人員輪換政策；
（三）財(cái)務(wù)年度評(píng)級(jí)收入前20名或者占比5％以上的客戶名單；
（四）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)公司為評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者相關(guān)第三方提供顧問(wèn)、咨詢服務(wù)的情況；
（五）證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者相關(guān)第三方提供其他附加服務(wù)的情況。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)將前款第（三）項(xiàng)信息向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的，可以不披露該信息。
第四十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露下列評(píng)級(jí)質(zhì)量相關(guān)信息：
（一）一年、三年、五年期的證券評(píng)級(jí)違約率和信用等級(jí)遷移情況；
（二）評(píng)級(jí)委托方、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人更換證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)后級(jí)別調(diào)整的，現(xiàn)受托證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公布級(jí)別調(diào)整的原因及合理性分析；
（三）任何終止或者撤銷證券評(píng)級(jí)的決定及原因；
（四）其他依法應(yīng)當(dāng)披露的信息。
第六章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任
第四十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、管理制度、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)狀況、從業(yè)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查或者現(xiàn)場(chǎng)檢查。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)配合檢查，提供的信息、資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
第四十四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括本機(jī)構(gòu)的基本情況、經(jīng)營(yíng)情況、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、重大訴訟事項(xiàng)、重大違法違規(guī)情況、獨(dú)立性情況、評(píng)級(jí)質(zhì)量控制情況、評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性統(tǒng)計(jì)情況等內(nèi)容。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)年度報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見(jiàn)；對(duì)報(bào)告內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)注明意見(jiàn)和理由。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，向注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送包含經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、評(píng)級(jí)質(zhì)量控制情況、評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性統(tǒng)計(jì)情況等內(nèi)容的半年度報(bào)告。
發(fā)生影響或者可能影響本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的重大事件時(shí)，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。
第四十五條 相關(guān)自律組織應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的自律管理，制定證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員的自律規(guī)則和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)違反自律規(guī)則和業(yè)務(wù)規(guī)范的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員給予自律管理措施和紀(jì)律處分。
相關(guān)自律組織應(yīng)當(dāng)建立證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的資料庫(kù)和誠(chéng)信檔案，將相關(guān)誠(chéng)信信息納入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)積極推動(dòng)行業(yè)信息公開(kāi)，建立信用評(píng)價(jià)機(jī)制，定期對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員開(kāi)展信用評(píng)價(jià)。
第四十六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)自律組織制定的自律規(guī)則和業(yè)務(wù)規(guī)范。
第四十七條 對(duì)違反本辦法規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令定期報(bào)告等相關(guān)監(jiān)管措施。
對(duì)違反本辦法規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員依法應(yīng)予行政處罰的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券法》《行政處罰法》《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
第七章 附 則
第四十八條 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事期貨相關(guān)資信評(píng)級(jí)活動(dòng)，參照本辦法執(zhí)行。
第四十九條 本辦法自公布之日起施行。2007年8月24日發(fā)布的《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第50號(hào)）同時(shí)廢止。